อสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัยถือเป็นส่วนที่มีค่าและเข้าถึงได้มากที่สุดของสินทรัพย์ประเภทนี้ ความนิยมได้ผลักดันจำนวนเงินทุนที่ไม่สมส่วนเข้าสู่อสังหาริมทรัพย์เพื่อที่อยู่อาศัย โดยเฉพาะอย่างยิ่งจากกองทุนสถาบัน ผลักดันการประเมินมูลค่าและผลักดันผลตอบแทนให้ต่ำลง ยักษ์ใหญ่ด้านการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์อย่างBlackstone และ iBuyers เช่น Opendoor Technologies ยังคงซื้อบ้าน ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะอยู่ที่นี่ แม้ว่าจะมีอัตราการจำนองที่สูงขึ้นก็ตาม
ผลตอบแทนค่าเช่ารวมสำหรับอพาร์ทเมนต์ทั่วไปในนิวยอร์กอยู่ที่ 2.9% อัตราเงินปันผลตอบแทนของ REIT ที่อยู่อาศัยก็อยู่ในระดับปานกลางเช่นกัน
อัตราผลตอบแทนหลักเดียวต่ำเป็นเรื่องยากที่จะกลืนในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นและอัตราเงินเฟ้ออยู่ที่ 9.1%
นักลงทุนต้องมองข้ามอสังหาริมทรัพย์ที่อยู่อาศัย ต่อไปนี้คือ REIT เฉพาะกลุ่มที่ให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า
ห้ามพลาด
Mitt Romney กล่าวว่าภาษีมหาเศรษฐีจะกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ทางกายภาพทั้งสองนี้ – เข้ามาตอนนี้ก่อนที่ฝูง มหาเศรษฐี
Bill Gates เพิ่งได้รับการอนุมัติทางกฎหมายในการซื้อสินทรัพย์ที่ยากต่อการเข้าถึง นี้ – และผู้คนต่างก็ ‘ว่างเปล่า’ เกี่ยวกับเรื่องนี้
วอร์เรน บัฟเฟตต์ ชอบ 2 โอกาสนี้ในการลงทุนนอกตลาดหุ้น
คุณสมบัติด้านการดูแลสุขภาพ
การดูแลสุขภาพเป็นภาคการป้องกันมากที่สุด ภาวะถดถอยและวงจรเครดิตไม่ได้ส่งผลกระทบมากนักต่อบริการด้านการรักษาพยาบาลฉุกเฉิน ซึ่งทำให้โรงพยาบาลและคลินิกเป็นเป้าหมายด้านอสังหาริมทรัพย์ในอุดมคติ
Omega Healthcare Investors (OHI)มุ่งเน้นไปที่บ้านพักคนชราและสถานสงเคราะห์ทั่วสหรัฐอเมริกาและสหราชอาณาจักร บริษัทมุ่งเน้นไปที่สัญญาเช่าแบบ Triple-net กับผู้ให้บริการ 64 รายในสองประเทศนี้
ประชากรสูงอายุอย่างรวดเร็วทั่วโลกตะวันตกเป็นปัจจัยสำคัญสำหรับโอเมก้า บริษัทคาดว่าการควบรวมกิจการในตลาดและการเติบโตแบบออร์แกนิกในอนาคตอันใกล้
REIT เฉพาะกลุ่มนี้ให้ผลตอบแทนเงินปันผล 9.1% และซื้อขายที่ 1.7 เท่าของมูลค่าทางบัญชีต่อหุ้น
โกดังกัญชา
กัญชาถูกกฎหมายเป็นภาคที่มีความผันผวน ยังคงเป็นอุตสาหกรรมที่มีการควบคุมอย่างเข้มงวดและมีการแข่งขันสูง โดยรวมแล้วหุ้นกัญชาทำให้นักลงทุนผิดหวัง เมื่อเปรียบเทียบแล้ว การให้เช่าพื้นที่คลังสินค้าให้กับผู้ผลิตกัญชาเป็นโมเดลธุรกิจที่ดีกว่า
คุณสมบัติทางอุตสาหกรรมเชิงนวัตกรรม (IIPR)เป็นเจ้าของและดำเนินการหนึ่งในเครือข่ายคลังสินค้ากัญชาที่ใหญ่ที่สุดในสหรัฐอเมริกา ณ เดือนมิถุนายน พ.ศ. 2565 บริษัทมีอสังหาริมทรัพย์ 111 แห่ง ซึ่งประกอบด้วยพื้นที่ให้เช่ารวมประมาณ 8.4 ล้านตารางฟุต โดยผู้ประกอบการกัญชาที่ได้รับอนุญาตจากรัฐปล่อยให้เช่า 100%
REIT ให้ผลตอบแทนเงินปันผล 6.2% และซื้อขายที่มูลค่าทางบัญชี 1.9 เท่า
REIT สินเชื่อที่อยู่อาศัย
REIT ส่วนใหญ่มุ่งเน้นไปที่ส่วนของผู้ถือหุ้นของอสังหาริมทรัพย์ที่พวกเขาได้มา กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ พวกเขาทุ่มเงินเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ จ่ายดอกเบี้ยจำนอง และเก็บค่าเช่า ซึ่งเป็นแบบอย่างของเจ้าของบ้านแบบดั้งเดิม
อย่างไรก็ตาม REIT บางแห่งมุ่งเน้นไปที่การได้มาซึ่งการจำนองและการเก็บค่าเช่า นี่เป็นแบบจำลองทุนแสงที่อาจนำไปสู่ผลตอบแทนที่ดีขึ้นหากจัดการอย่างเหมาะสม
Starwood Property Trust (STWD)เป็น REIT สินเชื่อที่อยู่อาศัยที่ใหญ่ที่สุดในประเทศ บริษัท Greenwich, Conn. เชี่ยวชาญด้านการจำนองเชิงพาณิชย์ นับตั้งแต่ก่อตั้ง บริษัทได้ใช้เงินกว่า 83 พันล้านดอลลาร์แก่นักลงทุนหลายครอบครัว ผู้ผลิตน้ำมันและก๊าซ ผู้จัดการโรงแรม ร้านค้าปลีก และองค์กรสำหรับการซื้ออสังหาริมทรัพย์
REIT สินเชื่อที่อยู่อาศัยเช่น Starwood มีความเสี่ยงต่ออัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น นั่นเป็นเพราะรูปแบบธุรกิจขึ้นอยู่กับส่วนต่างดอกเบี้ยสุทธิ ซึ่งเป็นช่องว่างระหว่างการยืมเงินและการให้กู้ยืมเงิน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นในปี 2565 สตาร์วูดอาจเห็นการบีบส่วนต่างสุทธิ พอร์ตสินเชื่อคงค้างของบริษัทยังอาจเห็นการประเมินมูลค่าที่ลดลง
